Nuovo BUY - 23 anni di crescita dei dividendi e performance record in borsa per il gigante mondiale dell'abbigliamento sportivo

Approfittando delle quotazioni favorevoli e dei fondamentali attraenti, nel report di oggi utilizziamo una parte della liquidità disponibile presente nel nostro portafoglio Top Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, acquistando una nuova società, leader mondiale nel settore dell'abbigliamento sportivo. Questa azienda vanta performance record in borsa negli ultimi decenni, abbinate ad un lungo track record di 23 anni consecutivi di aumento dei dividendi. In aggiunta, la società quota attualmente con uno sconto di oltre il 15% rispetto al valore intrinseco calcolato con il metodo del DDM (Dividend Discount Model). Questo nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 22 dollari annui di rendita aggiuntiva per il nostro portafoglio. Nella seconda parte del report, riservata al portafoglio ETF Italia, reinvestiamo una parte della nuova liquidità disponibile, in un innovativo ETF azionario, caratterizzato da solidi fondamentali, che ci permette di investire con un solo strumento in un ampio paniere di oltre 2.000 società internazionali ad elevato dividendo in 50 paesi di tutto il mondo, ottenendo una distribuzione trimestrale delle rendite. Questo nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 25 euro annui di rendita aggiuntiva per il nostro portafoglio.

La seconda settimana del 2025 appena trascorsa è stata caratterizzata da un andamento debole dei principali mercati azionari internazionali, sulla scia dei risultati positivi del mercato del lavoro americano, ancora molto forti e superiori alle attese, causando timori per aumenti dell'inflazione e possibili ritardi nelle ulteriori riduzioni dei tassi di interesse da parte delle Banche Centrali rispetto a quanto programmato qualche mese fa. Nonostante le flessioni di breve termine, le prospettive per i nostri portafogli rimangono positive, con 19 analisti internazionali che assegnano al modello Top Analisti un potenziale di rialzo medio pari a +16,6% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiungono i dividendi previsti, pari al 3,1% sulle attuali quotazioni di borsa, per un Total Return previsto che sfiora il 20%. In aggiunta, ben 31 società delle 70 complessive che compongono attualmente il nostro portafoglio Top Analisti stanno ricevendo un rating positivo dagli analisti di Morningstar, con 11 società che ottengono il giudizio massimo pari a 5 Stelle, e ulteriori 20 società con un giudizio di 4 Stelle, indicando forti sconti rispetto al valore intrinseco calcolato. Su queste basi, nonostante i livelli raggiunti dei listini azionari americani, ci sono oggi 676 società a Wall Street con oltre 5 anni consecutivi aumenti dei dividendi, sulle oltre 5.000 quotate. Tra queste, 168 società offrono sconti superiori al 10% rispetto al valore intrinseco stimato dagli analisti, in calo rispetto alle 175 società della scorsa settimana. Di seguito pubblichiamo gli aggiornamenti più recenti dei rating da parte degli analisti su alcune delle società presenti attualmente nei nostri portafogli:

Nuovo BUY su Coca-Cola Co (KO) – Leader mondiale delle bevande con 62 anni consecutivi di aumento dei dividendi - In data 06/01/25 l’analista Niki Modi di RBC Capital ha confermato un giudizio BUY, con un obiettivo di 71 dollari, pari a +16,7% dalle attuali quotazioni

Nuovo BUY su PASSA AL LIVELLO 2 con 31 anni consecutivi di aumenti dei dividendi - In data 06/01/25 l'analista Alex Scott di Barclays ha riconfermato un giudizio BUY, con un obiettivo di 304 dollari, pari a +21,2% dalle attuali quotazioni

Nuovo BUY su PASSA AL LIVELLO 2 – Leader nei prodotti di consumo, con 68 anni consecutivi di aumenti dei dividendi - In data 08/01/25 l’analista Stephen Powers di Deutsche Bank ha confermato un giudizio BUY, con un obiettivo di 188 dollari, pari a +16% dalle attuali quotazion

Nuovo BUY su PASSA AL LIVELLO 2 - Leader mondiale della difesa, con 31 anni consecutivi di aumenti dei dividendi. In data 08/01/25 l'analista Matthew Akers di Wells Fargo ha mantenuto un giudizio BUY, con un obiettivo di 151 dollari, pari a +30,2% dalle attuali quotazioni

Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

Portafoglio Top Analisti

Descrizione del portafoglio Top Analisti: Questo particolare modello è attualmente uno dei più visualizzati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico portafoglio le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di rendimento e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 singole cedole distribuite, corrispondenti ad un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale assegnata a ciascuna società.

Fondamentali del portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il modello presenta un dividendo medio atteso pari al 3,1% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 16 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,5. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, vengono privilegiate società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,8. Il Beta è una misura del rischio di una azione e indica la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).

Prospettive di crescita del portafoglio Top Analisti per i prossimi 6-12 mesi:+16,6% secondo i target medi di 19 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2,1), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell, a cui si aggiunge un dividendo medio pari al 3,1% per una crescita potenziale complessiva pari a +19,7%

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: PASSA AL LIVELLO 2

Nuovi acquisti: utilizziamo una parte della liquidità disponibile derivante dagli ultimi dividendi incassati e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2. Questo nuovo investimento dovrebbe generare da subito ulteriori 22 dollari annui di rendita aggiuntiva per il nostro portafoglio Top Analisti. Segue analisi dettagliata del titolo.

Nuovo BUY - 23 anni di crescita dei dividendi e performance record in borsa per il gigante mondiale dell'abbigliamento sportivo

Principali motivazioni di acquisto:

1. Brand globale e leadership di mercato
La società è uno dei marchi di abbigliamento sportivo più riconosciuti al mondo, con una forte fidelizzazione dei clienti. È leader di mercato nei settori delle calzature e dell'abbigliamento sportivo, con una quota di mercato significativa rispetto ai concorrenti.
2. Innovazione e prodotti premium
La società investe costantemente in innovazione, sviluppando tecnologie avanzate. L'azienda lancia regolarmente prodotti premium, spesso collaborando con atleti e designer famosi.
3. Strategia DTC (Direct-to-Consumer)
La società sta accelerando la transizione verso la vendita diretta ai consumatori tramite i propri negozi fisici e online, aumentando i margini di profitto. Le vendite e-commerce rappresentano una parte crescente del fatturato, sostenendo la redditività a lungo termine.
4. Presenza globale e diversificazione geografica
La società ha una solida presenza internazionale, con mercati chiave in Nord America, Cina, Europa e altre regioni emergenti. L'espansione nei mercati emergenti offre potenziale per una crescita futura significativa.
5. Bilancio solido e politiche di ritorno agli azionisti
L'azienda ha una solida posizione finanziaria, con flussi di cassa stabili e una gestione efficiente del debito. La società vanta una lunga storia di aumenti dei dividendi e programmi di buyback, attraendo gli investitori che puntano a rendite crescenti abbinate a potenziali capital gain di lungo termine.
6. Trend macro favorevoli
La crescente attenzione al fitness, al benessere e allo sport favorisce la domanda di prodotti della società. La tendenza verso l'athleisure (abbigliamento sportivo utilizzato anche in contesti casual) continua a trainare la crescita del settore.

7. Sostenibilità e innovazione green
La società sta investendo in iniziative di sostenibilità, come la produzione di scarpe e abbigliamento con materiali riciclati, rispondendo alla crescente domanda di prodotti eco-compatibili. Queste politiche migliorano il posizionamento dell'azienda presso i consumatori più giovani e consapevoli.
8. Partnership strategiche e marketing di successo
Collaborazioni con atleti di fama mondiale e franchise con marchi tra i più conosciuti a livello globale. Campagne di marketing iconiche e una forte presenza sui social media rafforzano la percezione del marchio.
9. Resilienza alle crisi economiche
Negli ultimi anni la società ha dimostrato grande resilienza, con una rapida ripresa anche dopo periodi difficili come la pandemia.
10. Quotazioni attraenti: Il titolo presenta attualmente quotazioni scontate in borsa. Il grafico sotto (fonte Morningstar), mostra l'andamento del titolo rispetto al valore intrinseco calcolato, dal 2015 ad oggi. Le aree in arancione evidenziano i periodi di sopravvalutazione, mentre le aree in azzurro indicano i periodi di sottovalutazione. Come si evidenzia, da inizio 2022 il titolo è passato in area di sottovalutazione, e presenta uno sconto crescente in borsa rispetto al valore intrinseco stimato dagli analisti.

Descrizione del business: Fondata nel 1964 ed oltre 75.000 dipendenti, la società insieme alle sue consociate, si occupa della progettazione, dello sviluppo, della commercializzazione e della vendita di calzature sportive, abbigliamento, attrezzature, accessori e servizi in tutto il mondo. L'azienda fornisce calzature, abbigliamento e accessori sportivi e casual con alcuni dei marchi tra i più conosciuti e apprezzati a livello globale. L'azienda vende anche una linea di attrezzature e accessori, che comprende borse, palloni sportivi, calze, occhiali, orologi, dispositivi digitali, mazze, guanti, dispositivi di protezione e altre attrezzature per le attività sportive, e vari prodotti in plastica ad altri produttori. In aggiunta, l'azienda commercializza abbigliamento con i loghi di squadre e campionati universitari e professionali su licenza, e vende abbigliamento sportivo; concede licenze a parti non affiliate per la produzione e la vendita di abbigliamento, dispositivi digitali, applicazioni e altre attrezzature per attività sportive con i marchi di proprietà; gestisce piattaforme digitali, tra cui app per il fitness e l'attività fisica, contenuti per lo sport, il fitness e il benessere, e servizi e funzionalità digitali nei negozi al dettaglio. L'azienda vende i suoi prodotti a negozi di calzature, negozi di articoli sportivi, negozi di articoli sportivi, grandi magazzini, negozi di skate, tennis e golf e altri punti vendita al dettaglio attraverso negozi al dettaglio di proprietà, piattaforme digitali, distributori indipendenti, licenziatari e rappresentanti di vendita.

Trend del dividendo: a novembre 2024 la società ha annunciato un nuovo aumento di +8,1% del dividendo, portando a 23 anni consecutivi di crescite. Negli ultimi 10 anni i dividendi sono cresciuti ad un tasso pari a +11,7% annuo composto. Storicamente, il dividendo si è mosso da un minimo di 0,8% nei periodi di sopravvalutazione del titolo, ad un massimo di 1,9% nei periodi di maggiore sottovalutazione del titolo. L'attuale dividendo, pari al 2,2% è attestato sui massimi per la società, e indica una forte sottovalutazione del titolo in borsa rispetto alle medie storiche. Per ritornare in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe crescere di oltre il 140% dai valori attuali.

Trend storico degli utili e previsioni: Negli ultimi 5 anni la società ha incrementato gli utili dell' 8,4% annuo composto. Per i prossimi 3 anni gli analisti prevedono un proseguimento del trend, con un aumento del 4,6% annuo degli utili.

Multipli di borsa: Il price earning attuale del titolo è pari a 22 volte gli utili attesi per il 2025. La capitalizzazione attuale è pari a 105 miliardi, con un rapporto prezzo/ricavi pari a 2,2 volte.

Performance in borsa: La società è stata collocata in borsa il 2 dicembre 1980. Durante la sua IPO (Initial Public Offering), il prezzo iniziale delle azioni è stato fissato a 18 dollari per azione. Dopo diversi frazionamenti azionari (stock split) avvenuti più volte nel corso degli anni, il prezzo iniziale rettificato per i frazionamenti equivale a circa 0,18 dollari per azione. Storicamente, questa società ha messo a segno risultati record in borsa. Un importo di 10.000 dollari investiti sul titolo al collocamento in borsa si è trasformato ad oggi in un importo milionario, con un valore pari a 7.188.121 dollari, con un rendimento record del 16,1% annuo composto per 44 anni consecutivi, calcolando il reinvestimento dei dividendi. Nonostante i buoni risultati ottenuti, il titolo quota ora ad un livello inferiore del 59% rispetto ai massimi toccati a novembre del 2021, creando una interessante finestra di ingresso per nuovi investimenti su questo potente strumento a rendita.

Giudizio degli analisti e valutazioni: Il giudizio medio dei 34 analisti e broker che seguono il titolo è pari a BUY (2,2) su una scala da 1 a 5 ( 1= Strong Buy, 2=Buy, 3=Hold, 4=Moderate Sell, 5=Sell), con un potenziale medio pari a +22,2% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge il dividendo atteso pari al 2,2%, per un potenziale complessivo pari a +24,4%. In aggiunta, gli analisti di Morningstar, nelle ultime settimane stanno assegnando al titolo il rating massimo, pari a cinque stelle, con un significativo sconto del 36% alle attuali quotazioni rispetto al valore intrinseco calcolato.

Applichiamo ora una valutazione del titolo sulla base del Dividend Discount Model (DDM). Questo sistema è un metodo usato per la valutazione dei titoli a dividendo. Secondo questo metodo, il valore intrinseco di una società è pari alla somma di tutti i dividendi futuri previsti, attualizzati al valore di oggi, secondo un tasso corretto per il rischio, e tenendo conto del fattore tempo. Abbiamo considerato i seguenti parametri per il calcolo:

1) Dividendo attuale per azione: 1,60 dollari

2) Stima di crescita futura del dividendo: 8% annuo, valore conservativo, sulla base della crescita effettiva ottenuta dalla società negli ultimi 10 anni

4) Tasso di sconto applicato: 10% annuo

Applicati questi criteri, otteniamo un valore intrinseco del titolo ad oggi pari a 86,40 dollari. Sulla base delle ultime quotazioni di borsa pari a 71,20 dollari, il titolo presenta oggi uno sconto pari al 17,6% rispetto al valore calcolato. Sulla base di queste considerazioni acquistiamo oggi questa società per il nostro portafoglio Top Analisti.

Report speciale - Le cinque migliori società a dividendo nei settori più caldi per il 2025

Dal boom dell'Intelligenza Artificiale, al settore dell'Energia e della Difesa, dalle Bevande al settore Farmaceutico. Come ogni inizio anno, nel primo report di gennaio dedichiamo ampio spazio alle cinque migliori aziende a dividendo che abbiamo selezionato tra quelle che offrono secondo i grandi analisti e investitori internazionali le maggiori potenzialità di crescita per il 2025 a livello globale. Si tratta di società leader, caratterizzate da lunghi track record di crescite di utili e dividendi, potenzialmente capaci di generare rendite in costante aumento per il nostro portafoglio nei prossimi anni, indipendentemente dall'andamento volatile di breve termine degli indici azionari. Su queste basi, investiamo oggi una parte della liquidità disponibile del portafoglio Top Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, suddividendo il controvalore in parti uguali su queste cinque società a crescita dei dividendi per il nuovo anno. I nuovi investimenti dovrebbero generare da subito ulteriori 75 dollari di rendita aggiuntiva per il nostro modello.

Il 2024 ha portato sviluppi significativi in tutti i mercati globali, coronando un anno eccezionale con guadagni diffusi nonostante i cambiamenti economici, i cambiamenti politici e gli eventi geopolitici. Nonostante gli ultimi giorni di negoziazione dell'anno abbiano registrato quattro giorni consecutivi di perdite, segnando il calo di fine anno più lungo dal 1966, il guadagno complessivo dell'indice S&P 500 ha segnato il miglior biennio dell'indice dal 1997-1998. In particolare, il Nasdaq ha chiuso l'anno in rialzo del 30% e il Dow Jones ha registrato un rally di quasi il 13% nel 2024, spinto dai giganti dei Magnifici Sette come Nvidia, Meta e Tesla. In questo contesto, i nostri portafogli hanno chiuso in rialzo, con il Top Analisti in crescita di +20,6%, e diverse società che stanno segnando in questi giorni i nuovi massimi delle ultime 52 settimane. In particolare ben 25 società appartenenti al nostro modello Top Analisti hanno fatto segnare nel 2024 rialzi superiori al 30%. Tra queste, spicca Williams-Sonoma Inc, quotata sul Nyse con simbolo WSM, con un guadagno pari a +98,5% negli ultimi 12 mesi. Fondata nel 1956 in California, l'azienda opera nel settore della vendita al dettaglio di prodotti per la casa, e gestisce un portafoglio di marchi noti, tra cui Williams Sonoma, Pottery Barn, Pottery Barn Kids, West Elm, Rejuvenation e Mark and Graham. L'azienda è impegnata a offrire ai propri clienti prodotti di alta qualità, funzionali e belli, realizzati con materiali sostenibili e in modo etico. La società opera attraverso una serie di canali di vendita, con oltre 600 negozi in tutto il mondo, siti web e cataloghi. Offre una vasta gamma di prodotti per la casa, tra cui mobili, tessili per la casa, articoli per la cucina, elettronica, accessori per la casa, illuminazione, articoli per la decorazione e altro ancora. La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 19 anni. Complessivamente, il dividendo è cresciuto ad un tasso di +18,2% annuo composto negli ultimi 5 anni. Nonostante il forte rialzo, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating HOLD.

Al secondo posto per performance nel 2024, troviamo il colosso dei supermercati Walmart quotato sul Nyse con simbolo WMT, società appartenente da diversi anni al nostro portafoglio Top Analisti, con un aumento pari a +85,3% negli ultimi 12 mesi, che porta il guadagno complessivo a +489,9% dal nostro primo inserimento nel modello, nel marzo 2007. La società ha incrementato il suo dividendo ogni anno negli ultimi 51 anni. Complessivamente, il dividendo è cresciuto ad un tasso di +3,3% annuo composto negli ultimi 5 anni. Dopo il consistente rialzo Walmart passa al primo posto per importanza all'interno del portafoglio, con una quota di oltre il 6% del modello. Nonostante la crescita sostenuta, la società offre ancora potenziali interessanti per il futuro. Su queste basi, manteniamo il titolo in portafoglio con un rating BUY.

"Lo sapete quale è la cosa che mi da più piacere? Vedere accreditati i miei dividendi!" John Davison Rockefeller (8 July 1839 – 23 May 1937)

Come di consueto, iniziamo il primo report del 2025 con l’analisi dei dividendi incassati nell’anno appena trascorso per il nostro portafoglio Top Analisti. Complessivamente, il 2024 ha confermato il trend di crescita costante dei dividendi in atto già da diversi anni, indipendentemente dall’andamento volatile dei mercati azionari internazionali. Come si evidenzia dai dati, continua l'andamento brillante della rendita generata dal portafoglio, facendo segnare nuovi record di incassi dalla partenza del modello. In particolare, Top Analisti, che segue le raccomandazioni di un paniere di analisti e grandi investitori internazionali, ha maturato nel 2024 un totale di 270 dividendi, per complessivi 47.598 dollari, contro i 44.211 dollari del 2023, i 41.697 dollari del 2022, e i 40.815 dollari del 2021, con un rendimento netto da imposte pari al 1,9% annuo sulle attuali valorizzazioni di borsa, e al 10,1% annuo sui nostri prezzi originali di carico (yield on cost).

Le cinque migliori società a dividendo nei settori più caldi per il 2025

Dopo i risultati soddisfacenti ottenuti nel corso del 2024, le prospettive per le cinque nuove società che abbiamo selezionato oggi per il 2025 appaiono ancora più interessanti. Sulla base delle ultime valutazioni, i 27 analisti internazionali che seguono queste società assegnano attualmente un giudizio medio pari a BUY 1,7, (in una scala da 1 STRONG BUY a 5 SELL) e si attendono una crescita media pari a +23,4% per i prossimi 12 mesi, a cui si aggiunge un dividendo medio del 3%, per un guadagno complessivo pari a +26,4% , contro una crescita stimata di +11,1% e un dividendo di 1,3% per l'indice S&P500 nello stesso periodo. Il tutto, accompagnato da un rischio (Beta) del 30% inferiore al mercato. Queste cinque società vantano lunghi track record di crescite dei dividendi, e anche da sole potrebbero costituire un mini portafoglio difensivo e potenziali elevati per il nuovo anno. I cinque titoli superano rigidi parametri di selezione:

Parametro 1 - Capitalizzazione di borsa superiore a 100 miliardi di dollari - Con questo parametro intendiamo selezionare aziende di grandi dimensioni e scambi giornalieri elevati.

Parametro 2  - Crescita annuale dei dividendi superiore all' aumento medio dei dividendi all'interno dell'indice S&P500. Con questo parametro abbiamo voluto investire solo su società potenzialmente in grado di incrementare i dividendi con tassi superiori alla media di mercato.

Parametro 3 - Crescita o stabilità del dividendo negli ultimi anni indipendentemente dall'andamento del ciclo economico.

Parametro 4 - Rating BUY e/o presenza nei portafogli dei grandi analisti e investitori internazionali.

Parametro 5 - Payout sostenibile. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, sono da preferire società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di stabilità delle cedole anche per il futuro.

Per visualizzare tutti i titoli in forma integrale e scaricare il portafoglio  PASSA AL LIVELLO 2

Dopo l'applicazione di questi parametri, abbiamo ottenuto la nostra lista delle cinque società leader per il nuovo anno. Vediamo ora ciascun titolo nel dettaglio.

Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:

Vendite: nessuna.

Nuovi acquisti: Investiamo oggi una parte della liquidità disponibile del portafoglio Top Analisti, derivante dagli ultimi dividendi incassati, per un importo complessivo di 2.500 dollari, da suddividere 500 dollari ciascuna sulle cinque migliori società a crescita dei dividendi per il nuovo anno. Questi nuovi investimenti dovrebbero generare da subito ulteriori 75 dollari di rendita aggiuntiva per il nostro modello Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare al portafoglio Top Analisti, incluso nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.

1) Acquistiamo oggi PASSA AL LIVELLO 2 - Leader mondiale nel settore farmaceutico - Dividendo 3,3% annuo, in crescita da 14 anni consecutivi - Target medio +32,2% e rating STRONG BUY (1,4) su 27 analisti monitorati. Fondata nel 1891 ed oltre 70.000 dipendenti, questa società opera in 66 paesi del mondo, attraverso due segmenti, farmaceutico e salute degli animali. Il segmento farmaceutico offre prodotti farmaceutici per la salute umana nei settori dell'oncologia, dell'assistenza acuta ospedaliera, dell'immunologia, delle neuroscienze, della virologia, cardiovascolare, del diabete, e dei prodotti vaccinali. In particolare, la società sta registrando forti incrementi dei ricavi per un farmaco specifico per la cura del cancro ai polmoni e per il melanoma, che risulta attualmente il secondo farmaco più venduto in assoluto a livello mondiale. Il segmento salute animale scopre, sviluppa, produce e commercializza una gamma di prodotti farmaceutici veterinari, vaccini e servizi di gestione sanitaria, nonché una gamma di prodotti di identificazione, tracciabilità e monitoraggio tramite connessioni digitali. L'azienda ha collaborazioni con alcune delle maggiori case farmaceutiche a livello globale. Serve grossisti, farmacie, ospedali, agenzie governative, medici, informatori medici, veterinari e produttori di animali. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 5,8% annuo composto. Con un Total Return stimato pari a +35,5% questa società farmaceutica si conferma come il titolo con il maggiore potenziale di crescita per il nuovo anno.

2) Acquistiamo oggi PASSA AL LIVELLO 2 - Leader mondiale nel settore della difesa - Dividendo 2,7% annuo, in crescita da 22 anni consecutivi - Target medio +24,2% e rating BUY (2,1) su 21 analisti monitorati. Il Dipartimento della Difesa degli Stati Uniti rappresenta circa il 65% delle entrate della società. Le vendite internazionali rappresentano quasi il 25% delle entrate. Il restante 10% proviene da varie agenzie governative statunitensi. La volontà dichiarata di aumentare le spese per la difesa da parte della nuova amministrazione Trump negli Stati Uniti potrebbe favorire questo importante leader del settore, che offre attualmente quotazioni a sconto in borsa. Fondata nel 1912 ed oltre 120.000 dipendenti, questa società è un leader globale nel settore della difesa, sistemi di sicurezza e aerospaziali, e opera in tutto il mondo nella ricerca, progettazione, sviluppo, produzione, integrazione e supporto di sistemi tecnologici avanzati. Opera attraverso quattro segmenti: Aeronautica, Missili e Controllo del Fuoco, Sistemi Rotativi e di Missione e Sistemi Spaziali. Il segmento Aeronautica offre aerei da combattimento e mobilità aerea, veicoli aerei senza equipaggio e tecnologie correlate. Il segmento Missili e Controllo del Fuoco fornisce sistemi di difesa aerea e missilistica, missili tattici e sistemi di armi d'attacco di precisione aria-terra, logistica, sistemi antincendio, supporto alle operazioni di missione, preparazione, supporto ingegneristico e servizi di integrazione, veicoli terrestri con equipaggio e senza equipaggio e soluzioni di gestione dell'energia. Il segmento Sistemi Rotativi di Missione offre elicotteri militari e commerciali, sistemi di missione e combattimento navale e sottomarino, sistemi di missione e sensori per aeromobili rotanti e ad ala fissa; sistemi di difesa missilistica marittima e terrestre, sistemi radar, navi da combattimento, servizi di simulazione e formazione; e sistemi e tecnologie senza equipaggio. Supporta anche i clienti governativi nella sicurezza informatica e fornisce comunicazioni e capacità di comando e controllo attraverso soluzioni di missione per applicazioni di difesa. Il segmento Sistemi Spaziali offre satelliti, sistemi di trasporto spaziale, sistemi missilistici strategici, avanzati e difensivi, sistemi e servizi classificati a sostegno dei sistemi di sicurezza nazionali. Questo segmento fornisce inoltre servizi di rete e integra sistemi spaziali e terrestri per aiutare i propri clienti a raccogliere, analizzare e distribuire in modo sicuro i dati di intelligence critica. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 8,8% annuo composto. L'attuale rendimento del dividendo, pari al 2,7% è superiore alla media del 2,2% degli ultimi 5 anni, evidenziando una potenziale sottovalutazione del titolo di circa il 20 % rispetto al valore intrinseco calcolato.

3) Acquistiamo oggi 4 azioni PepsiCo Inc, quotata sul Nasdaq con simbolo PEP e codice Isin US7134481081, portando la quota attuale a 492 azioni, con un controvalore pari a 2,9% del portafoglio - Dividendo 3,6% annuo, in crescita da 52 anni consecutivi - Target medio +21,5% e rating BUY (2,2) su 20 analisti monitorati.

Fondata nel 1898 a New York ed oltre 310.000 dipendenti, la società vanta sedi operative in tutti i paesi del mondo è attualmente una delle maggiori multinazionali nel settore delle bevande, snacks e ristorazione. Per comprendere le dimensioni di questo business, basti pensare che ogni giorno nel mondo vengono consumati circa 9 miliardi di snacks, con un mercato potenziale enorme di 3 trilioni annui di consumi.  Pepsico è il leader assoluto in questo importante settore con una quota di mercato che supera ampiamente tutti i diretti concorrenti. In aggiunta, negli ultimi anni l’azienda ha effettuato importanti investimenti in diversi paesi emergenti, che stanno spingendo ulteriormente in rialzo i ricavi. Negli ultimi 10 anni il tasso medio di crescita del dividendo è stato pari al 7,7% annuo composto. Storicamente, il dividendo si è mosso da un minimo del 2,7% nei periodi di maggiore sopravvalutazione, ad un massimo del 3,8% nei periodi di maggiore sottovalutazione del titolo. Il dividendo attuale, pari al 3,6% annuo, indica un moderato sconto del titolo in borsa. Per tornare in area di sopravvalutazione il titolo dovrebbe crescere di oltre il 30%  dai valori attuali.

4) Acquistiamo oggi PASSA AL LIVELLO 2 - Dividendo 0,8% annuo, in crescita da 23 anni consecutivi - Target medio +20,1% e rating STRONG BUY (1,2) su 42 analisti monitorati. Questa società è stata in assoluto la più performante del nostro portafoglio Top Analisti, con un guadagno pari a +1.447% della data del nostro acquisto, a cui si aggiungono tutti i dividendi incassati nel periodo. Nonostante il forte profitto maturato, questo titolo offre ancora elevati potenziali di crescita e presenta un consenso tra i più elevati fra gli analisti monitorati, grazie al boom dei servizi cloud e ai forti investimenti della società nel settore dell' Intelligenza Artificiale e alla collaborazione con il partner OpenAI e ChatGPT. Il gigante della tecnologia afferma che prevede di spendere 80 miliardi di dollari nell'anno fiscale 2025 per la costruzione di data center in grado di gestire carichi di lavoro avanzati di intelligenza artificiale (AI). In un post sul blog del 3 gennaio, il presidente di Microsoft Brad Smith ha affermato che più della metà degli 80 miliardi di dollari stanziati per i nuovi data center AI sarà spesa negli Stati Uniti. Microsoft è leader nell'intelligenza artificiale generativa, soprattutto grazie alla sua partnership con la start-up privata OpenAI. "Oggi, gli Stati Uniti guidano la corsa globale all'intelligenza artificiale grazie all'investimento di capitali privati e innovazioni da parte di aziende americane di tutte le dimensioni, dalle start-up dinamiche alle imprese consolidate", ha scritto Smith nel post sul blog. "In Microsoft, lo abbiamo visto in prima persona attraverso la nostra partnership con OpenAI". Microsoft ha già investito più di 10 miliardi di dollari in OpenAI e ha integrato l'assistente ChatGPT dell'azienda nei suoi vari prodotti, incluso il motore di ricerca online Bing. Microsoft ha anche annunciato l'intenzione di riavviare la centrale nucleare di Three Mile Island in Pennsylvania e di utilizzare l'energia che genera per alimentare il grande fabbisogno dei suoi data center AI. Negli ultimi 10 anni il tasso di crescita del dividendo è stato pari al 10,4% annuo composto.