La settimana appena trascorsa è stata caratterizzata dalla pubblicazione dei risultati trimestrali da parte di alcune importanti società appartenenti da tempo ai nostri portafogli. In particolare evidenza, Target Corp, quotata sul Nyse simbolo TGT, che ha battuto le stime degli analisti, con ricavi record di 24,2 miliardi nel primo trimestre 2021, in rialzo di +23% dallo stesso periodo dello scorso anno, con utili pari a 3,69 dollari per azione, in crescita di +525% rispetto allo scorso anno. Dopo l'annuncio, il titolo ha messo a segno un guadagno di +6,9%, portando la performance complessiva sul titolo ad un brillante +306% da marzo 2017, data del nostro inserimento nel nostro portafoglio. Commentando i risultati, Brian Cornell, CEO di Target Corporation, ha dichiarato: "Vista la fiducia che abbiamo costruito con i nostri clienti trimestre dopo trimestre e il nostro impegno ad adeguarci insieme a loro ai continui cambiamenti del contesto macro, siamo fiduciosi in un proseguimento della fase positiva anche per il secondo trimestre e per il resto dell'anno, nonché in un miglioramento del margine operativo per l'intero anno". In aggiunta al forte incremento, Target Corp ha aumentato il suo dividendo per ben 54 anni consecutivi, con una crescita del 11,3% annuo negli ultimi 10 anni. Grazie a questi incrementi, il titolo offre ora un rendimento record pari al 4,9% annuo sui nostri prezzi originali di carico. Target Corp è una di quelle società che non dovrebbe mancare in ogni portafoglio diversificato che punti a rendite crescenti anno dopo anno. Dal 1972 ad oggi il titolo ha messo a segno una performance record in borsa, con un guadagno complessivo pari a +33663%, ben 10 volte in più rispetto a +3778% dell'indice S&P500 nello stesso periodo.
Fondata nel 1902 con oltre 409.000 dipendenti, Target Corp gestisce una catena di oltre 1.800 grandi supermercati discount in tutti gli Stati Uniti. I prodotti distribuiti sono molto diversificati e in alcuni casi essenziali per la vita quotidiana. L'azienda offre una vasta gamma di elementi fondamentali per la casa, tra cui prodotti farmaceutici, cosmetici e di bellezza, prodotti per la cura personale e del bambino, e per la pulizia degli ambienti. La società distribuisce inoltre prodotti di carta, dvd e musica, film, libri, software per computer, articoli sportivi e giocattoli, giochi elettronici, prodotti hardware, video, software, abbigliamento per uomo, donna, ragazzi, ragazze, bambini, e neonati, e una vasta gamma di intimo, gioielli, accessori e scarpe. Fornisce inoltre generi alimentari, compresi alimenti secchi, frutta e verdura, latticini, surgelati, bevande, caramelle, snack, gastronomia, panetteria, carni, prodotti per animali, arredamenti per la casa, come mobili, illuminazione, stoviglie, piccoli elettrodomestici, letti e articoli per il bagno, prodotti per il miglioramento della casa, e prodotti automobilistici, così come merci stagionali, che comprendono mobili da giardino e articoli per le vacanze. In aggiunta ai negozi, la società, offre i suoi prodotti attraverso un importante portale di shopping online in forte crescita negli ultimi trimestri. Target rimane una delle partecipazioni chiave del nostro portafoglio Top Analisti e nonostante i forti guadagni ottenuti, manteniamo il titolo con un rating HOLD. Vediamo ora nel dettaglio le variazioni da apportare ai nostri tre modelli di portafoglio, inclusi nell’abbonamento di Secondo Livello da 19,99 euro mensili sottoscrivibile con carta di credito o bonifico bancario online.
Portafoglio Top Analisti
Descrizione portafoglio Top Analisti: Questo particolare portafoglio è attualmente uno dei più replicati dai nostri abbonati, e racchiude in un unico modello le raccomandazioni di un pannello di alcuni tra i maggiori analisti e Guru internazionali, presenti nelle migliori classifiche di reddito e performance. Composto attualmente da oltre 60 società internazionali quotate sul Nyse e sul Nasdaq, Top Analisti si è trasformato nel corso degli anni in una vera macchina da reddito, con oltre 250 cedole accreditate ogni anno ai partecipanti e un dividendo incassato in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Nel file PDF relativo al portafoglio, aggiornato ogni settimana e scaricabile ad inizio report, è indicata la percentuale investita su ogni titolo. In questo modo, ciascun abbonato può replicare il portafoglio con precisione, con importi superiori o inferiori a quelli indicati, semplicemente aumentando o diminuendo le singole quantità da acquistare per ogni titolo con la stessa proporzione suggerita nel modello.
Fondamentali portafoglio Top Analisti: Sulla base delle ultime chiusure di borsa, il portafoglio presenta un dividendo medio atteso pari al 3% annuo. Il price earning medio del portafoglio è pari a 18,8 volte gli utili attesi per il prossimo anno (Forward P/E). Il Pay Out medio è pari allo 0,8. Il Pay Out indica la percentuale dell’utile annuo destinata agli azionisti come dividendo. In generale, preferiamo società che mantengono livelli di Pay Out più contenuti, a garanzia di ulteriori incrementi delle cedole anche per il futuro. Attualmente il portafoglio presenta una rischiosità inferiore al mercato, con un Beta pari a 0,9. Il Beta è una misura del rischio di una azione e misura la variazione attesa del rendimento del titolo per ogni variazione di un punto percentuale del rendimento di mercato. Una azione con un Beta superiore a 1 tende ad amplificare i movimenti di mercato (il titolo è più rischioso del mercato). Al contrario, una azione con Beta compreso tra 0 e 1 tende a muoversi nella stessa direzione del mercato (il titolo è meno rischioso del mercato).
Potenziale portafoglio Top Analisti a 6-12 mesi: +9% (6% target medio analisti +3,0% dividendo medio) secondo le valutazioni medie di 11 analisti internazionali, con un rating medio dei titoli pari a BUY (2), in una scala da 1 Strong Buy a 5 Sell.
Movimenti di oggi per il portafoglio Top Analisti:
Vendite: PASSA AL LIVELLO 2
Nuovi acquisti: utilizziamo parte della liquidità disponibile in portafoglio, derivante dagli ultimi dividendi incassati, e acquistiamo PASSA AL LIVELLO 2. Il nuovo acquisto di oggi dovrebbe generare da subito ulteriori 70 dollari aggiuntivi di rendita annua per il portafoglio. Segue analisi dettagliata della società.
Potenziali elevati e 17 anni di crescite dei dividendi per il leader mondiale dei cereali e snacks
Motivazioni di acquisto: La nuova società che analizziamo oggi è uno dei grandi leader mondiali nel settore dell' alimentazione, cereali, biscotti crackers e snacks. Dopo una profonda ristrutturazione aziendale realizzata negli ultimi anni, l'azienda appare oggi ben strutturata per consolidare e migliorare le quote già elevate di mercato. In Italia, è il leader assoluto nel settore dei cereali con più del 43% di quota di mercato, in ulteriore aumento di quasi un punto percentuale nell'ultimo anno. Nonostante il buon andamento del business, la società è uno dei pochi colossi del settore alimentare che quota ancora a livelli scontati in borsa. Con ben 17 anni consecutivi di crescite dei dividendi, il titolo offre oggi una elevata rendita pari al 3,5% annuo. Analizzando il rendimento medio percentuale del dividendo nel corso degli ultimi anni, si evidenzia un range oscillante da un minimo di 1,8% annuo nei periodi di maggiore sopravvalutazione del titolo, fino ad un massimo del 3,8% annuo nei periodi di maggiore sottovalutazione. Il dividendo attuale, pari a 3,5% annuo, è attestato ad oltre il doppio rispetto al rendimento medio da dividendi dell'indice S&P500, e indica una quotazione a sconto del titolo rispetto alla media storica. Per ritornare nuovamente in area di sopravvalutazione, il titolo dovrebbe quasi raddoppiare di valore dai livelli attuali. In aggiunta al ricco dividendo annuo, gli analisti si attendono ulteriori crescite di utili e ricavi per i prossimi anni, che abbinati alle attuali quotazioni favorevoli in borsa, potrebbero generare performance superiori per i prossimi anni. Per queste ragioni, manteniamo un giudizio positivo su questa società, investendo oggi sul titolo per il nostro portafoglio Top Analisti.
Descrizione del business: Fondata nel 1906 ed oltre 31.000 dipendenti, questa importante multinazionale produce e commercializza cereali e cibi confezionati in oltre 180 paesi del mondo. La società opera attraverso diversi segmenti in Nord America, Europa America Latina e Asia Pacifico. I suoi prodotti principali includono cereali per il breakfast, crackers, biscotti, patatine, altri snack salati, pasticcini, barrette di cereali, snack alla frutta, cibi vegetariani ed altri prodotti alimentari surgelati, con alcuni dei marchi più conosciuti a livello mondiale. La società, inizialmente concentrata nel business delle prime colazioni, si è allargata in diversi altri segmenti del comparto alimentare ed è oggi il numero due al mondo nel settore degli snacks, con uno dei marchi più affermati a livello globale nel settore delle patatine confezionate e ben 4 prodotti che fatturano oltre 1 miliardo di dollari ciascuno. L'azienda oggi è valutata in borsa circa 23 miliardi, contro ricavi per 14 miliardi di dollari, in crescita di +2,6% annuo negli ultimi 3 anni.