Portafogli vincenti a dividendo - Come ottenere il 13,9% annuo per 20 anni consecutivi con una semplice strategia azionaria a rendita

Analizziamo oggi la metodologia dei Dogs of S&P500: Performance +13,9% annuo composto dal 1999 ad oggi. 10.000 dollari investiti in novembre 1999 sono diventati in 20 anni 135.507 dollari, contro 29.925 dollari dell'indice S&P500!

DOGS OF S&P500 - Performance storica ultimi 20 anni

Storicamente le strategie di portafoglio basate sui dividendi hanno performato in modo superiore al mercato nel lungo termine. Il nostro portale DIVIDENDI.ORG  punta alla costruzione di una rendita passiva crescente basata sui dividendi, che porti all'indipendenza finanziaria nel tempo. Una delle tecniche più semplici e più usate negli ultimi anni per la generazione di flussi di dividendi elevati è la strategia dei "Dogs". Più volte abbiamo analizzato questa semplice metodologia di portafoglio. In sintesi, si tratta di ricercare le dieci società con i dividendi più elevati all'interno di un indice o paniere di titoli e mantenerle in portafoglio per un anno intero senza variazioni. Alla scadenza dei 12 mesi, si effettua una nuova selezione, si sostituiscono i titoli che non rispecchiano più i requisiti di dividendo elevato e si mantiene la nuova selezione per un altro anno intero, e così via. E' un metodo basato su poche movimentazioni di trading che lo rendono efficace, economico e semplice da replicare.

Nella nostra analisi odierna abbiamo considerato l'indice S&P500, che include le 500 società maggiormente capitalizzate quotate a Wall Street e le abbiamo ordinate per dividendo, in ordine decrescente, partendo da quella con il dividendo più elevato, attualmente Macerich, quotata sul Nyse con simbolo MAC, dividendo 11,2%. Come richiesto da questa metodologia abbiamo poi selezionato solamente le prime dieci per dividendo e abbiamo composto il portafoglio Dogs of S&P500 valido per tutto il 2020. Ecco di seguito la lista delle dieci società che compongono il modello:

DOGS OF S&P500 - Il portafoglio per il 2020

Come si evidenzia dalla colonna dividendi in giallo, il portafoglio offre un dividendo medio del 7,7% annuo, a cui si aggiunge un potenziale di incremento di +11,3% per i prossimi 12 mesi, sulla base dell stime di un paniere di 13 analisti internazionali. I 10 titoli distribuiscono il dividendo su base trimestrale per cui ci possiamo attendere circa 40 singoli accrediti in cassa nei prossimi 12 mesi.

Ma come ha performato questa metodologia negli ultimi 20 anni? Ecco di seguito l'analisi del backtest con tutti gli elementi di valutazione dal 1999 ad oggi:

DOGS OF S&P500 - 1999-2019 - BACKTEST ULTIMI 20 ANNI

Come si evidenzia dalla tabella, il portafoglio ha messo a segno una performance pari al 13,9% annuo composto, oltre il doppio rispetto al 5,6% annuo dell'indice S&P500. 17 anni su 20 sono stati positivi. Il turnover annuo (modifica dei titoli in portafoglio) è stato pari al 57,4%. Il migliore anno è stato il 1999 con +80,4% e il peggiore è stato il 2007, con -55,2% evidenziando comunque una significativa volatilità. La media annua di rendimento è stata pari al 18,5% per ciascun periodo analizzato.