RENDITA MENSILE PERPETUA - Pubblichiamo oggi su dividendi.org un tutorial, con una tabella Excel che ci è stata particolarmente richiesta dai nostri lettori. Costruirsi una rendita mensile perpetua con flussi di entrate in quasi tutti i giorni dell'anno costituisce un importante obiettivo di tutti gli investitori che puntano all'indipendenza finanziaria. I dividendi costituiscono una delle forme di rendita passiva più utilizzate a livello globale per la generazione di entrate periodiche scollegate da qualsiasi attività lavorativa. Tendenzialmente però, la gran parte delle società quotate in borsa distribuisce i dividendi con cadenze annuali, semestrali o trimestrali. Una ristretta elite tra tutte le società quotate a Wall Street ha scelto invece la distribuzione mensile, una rara opzione che normalmente viene preferita perché rappresenta una tipologia di remunerazione costante, più allineata con i flussi di spesa personali che normalmente avvengono su base giornaliera. In aggiunta, la distribuzione mensile richiede da parte delle società una maggiore disciplina di bilancio, in quanto i manager devono prevedere flussi di cassa in uscita tutti i mesi dell'anno. In questo contesto, abbiamo predisposto una lista completa in Excel di tutte le società quotate sulla borsa americana che prevedono una distribuzione dei dividendi su base mensile. In totale, solamente un ristretto numero di appena 33 aziende sulle oltre 5000 quotate negli USA, prevedono questo tipo di pagamento agli azionisti. Gran parte di queste società operano nel settore immobiliare, finanziario ed energetico, comparti tradizionalmente caratterizzati da flussi di cassa costanti. Complessivamente, le 33 società oggetto della nostra analisi distribuiscono una rendita media annua elevata, pari al 9,2% lordo, e presentano complessivamente un potenziale di crescita secondo gli analisti pari a +12,5% per i prossimi 6-12 mesi. Nella tabella Excel, oltre alla colonna dividendo, abbiamo inserito una serie di indicatori fondamentali, come il rapporto prezzo utili, il payout, il Beta, la capitalizzazione di borsa, il rating medio degli analisti e il relativo target medio espresso in dollari e in percentuale. Nelle intestazioni delle colonne abbiamo impostato un filtro, per cui ciascun lettore può ordinare i titoli a piacimento, ad esempio in ordine decrescente per dividendo, oppure per target potenziale. Ovviamente non tutti i titoli sono interessanti per acquisti alle attuali valutazioni, per cui questa tabella si caratterizza come una prima guida da cui sviluppare ulteriori considerazioni e analisi. In aggiunta, rendimenti più elevati a volte nascondono rischi superiori, per cui certe società potrebbero trovarsi in difficoltà nel mantenere nel tempo gli attuali livelli di distribuzione. Certamente, investendo in parti uguali su tutti i 33 titoli si otterrebbero 33 accrediti mensili, per un controvalore complessivo di ben 396 entrate diversificate durante l'anno, con più di una rendita al giorno per ciascun giorno lavorativo dell'anno. Alcuni dei titoli presenti in tabella fanno attualmente parte dei nostri portafogli modello, disponibili in forma integrale ai lettori di SECONDO LIVELLO registrati al portale. Per scaricare il foglio Excel cliccare su:
interessante ed utile
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