Dieci titoli con dividendo superiore al 10% - Tecniche avanzate per battere il mercato

Dieci titoli con dividendo medio al 16%? La forte volatilità di queste ultime sedute ci induce a ricercare titoli ad alto dividendo capaci di sovraperformare con qualsiasi andamento di mercato. Se è vero che la crisi in zona euro ha fatto scendere le quotazioni delle borse, questo fenomeno ha generato in parallelo un forte aumento dei dividendi dei titoli azionari. Il trend è facile da spiegare: ipotizziamo un titolo con quotazione prima della crisi a 100 euro e dividendo di 5 euro. A questi livelli, il rendimento percentuale (dividend yield) si attesta quindi ad un 5%. Supponiamo che ora quel titolo, a causa dei recenti ribassi quoti oggi 70 euro e che il dividendo sia rimasto costante a 5 euro. Il dividend yield passa quindi al 7,1% (5 su 75), con un aumento del 42% a fronte di un calo del titolo di -30%. In sintesi, i ribassi delle borse sono inversamente proporzionali all'aumento dei rendimenti delle azioni. Questo semplice ragionamento ci ha spinto a ricercare sul mercato un ristretto gruppo di titoli TOP con rendimenti da dividendo ai massimi livelli di mercato e a testare l'efficacia di questa strategia nel corso degli ultimi 11 anni, dal 2000 ad oggi.

Abbiamo pertanto applicato i seguenti parametri di ricerca:

1) Mercati selezionati = NYSE, NASDAQ e AMEX

2) Prezzo attuale dei titoli superiore a 10 dollari (in genere negli Usa i titoli a bassa quotazione presentano volatilità troppo elevate)

3) Capitalizzazione maggiore di 500 milioni di dollari (per eliminare le small cap dalla selezione)

4) Rating dei broker = STRONG BUY, BUY O HOLD

5) Dividendo attuale superiore a 8% annuo

A questo punto, dalla lista di titoli abbiamo selezionato le dieci società con i dividendi più elevati e abbiamo così ottenuto la nostra speciale BUY LIST di oggi. Vediamo ora nel dettaglio i dieci titoli oggetto del report di oggi:

Società	Ticker	Mercato	Ultimo prezzo	Market Cap ($mil)	Dividendo %	Rating broker
Invesco Mortgag	IVR	NYSE	$14.56	$1,680	21.98%	1.45
Amer Cap Agency	AGNC	NSDQ	$27.39	$4,889	20.45%	1.57
Penn West Egy	PWE	NYSE	$15.94	$7,459	20.33%	1.33
Cypress Sharprg	CYS	NYSE	$12.29	$1,015	17.90%	1.18
Capstead Mtg	CMO	NYSE	$12.34	$1,041	15.56%	1.83
Hatteras Fin Cp	HTS	NYSE	$25.76	$1,937	15.53%	1.94
Annaly Cap Mgmt	NLY	NYSE	$17.56	$17,017	14.81%	1.83
Cellcom Israel	CEL	NYSE	$20.09	$1,999	13.68%	3.00
Navios Maritime	NMM	NYSE	$14.07	$660	12.51%	2.17
Calumet Speclty	CLMT	NSDQ	$16.08	$640	12.31%	3.00
Medie			$17.40	$3,532	16.14%	2.16

Come si evidenzia dalla lista, complessivamente i dieci titoli offrono un dividendo medio record pari al 16,1%, con un giudizio medio dei broker pari a 2,1 BUY. Ma cosa avrebbe realizzato questa tecnica nel corso degli ultimi 11 anni, dal gennaio 2000 ad oggi aggiornando il portafoglio solo una volta ogni 12 mesi? La strategia conferma la validità dei titoli ad alto dividendo.

Dal 7 gennaio 2000 ad oggi, il portafoglio ha messo a segno un rendimento complessivo pari a +408,3%, pari a +15,9% annuo composto, contro un livello dell'indice S&P500 attestato oggi aggli stessi livelli di 11 anni fa (+1,4% complessivo). Ecco nel grafico e nel dettaglio i risultati del back test:

STATISTICS  ex.: $10,000 start	Strategy	S&P 500
Total Compounded Return	408.3	1.4
Total Compounded Return $	$50,832	$10,138
Compounded Annual Growth Rate	15.9	0.1
Win Ratio	82	64
Winning Periods/Total Periods	9 of 11	7 of 11
Avg. # of Stocks Held	10
Avg. Periodic Turnover	88
Avg. Return per Period	21	2.3
Avg. Winning Period	32	15.2
Largest Winning Period	95.3	32.3
Avg. Losing Period	-28.5	-20.3
Largest Losing Period	-49	-39.1
Max. Drawdown	-49	-39.1
Avg. Winning Stretch (# of Periods)	3	3.5
Best Stretch (# of Periods)	5	5
Avg. Losing Stretch (# of Periods)	1	2
Worst Stretch (# of Periods)	1	3

Attualmente, uno dei dieci titoli evidenziati nella selezione fa parte già da tempo del nostro portafoglio Top Analisti, riservato in forma integrale agli utenti del portale Strategyinvestor iscritti al Secondo Livello. Il popolare modello Top Analisti, uno dei più seguiti dai nostri lettori, viene monitorato costantemente, con modifiche e aggiornamenti settimanali, e raggruppa in un unico portafoglio le raccomandazioni di un pannello di oltre 25 tra i migliori Guru e analisti finanziari internazionali. Attualmente il portafoglio presenta una rendita media da dividendo pari al 4,3%, quasi il doppio rispetto al 2,3% del mercato, con oltre 200 cedole distribuite ai partecipanti nel corso di ogni anno solare, e un accredito in conto in quasi ogni giorno lavorativo dell’anno. Con queste caratteristiche, Top Analisti si presenta come una potente macchina da reddito, adatta per coloro che desiderano flussi stabili di entrate unite a potenziali capital gain nel medio termine.